NASDAQ 100

16 de junio de 2005

Después de un par de días de no poder colgar  mis análisis de seguimiento a este índice por causas ajenas a mi voluntad, volvemos a la carga con mas fuerza que nunca.

Y digo con mas fuerza, porque desde que empezamos el seguimiento del Nasdaq100 el día 8 de Junio ya desde el primer día 8 dijimos:

Como veis el grado de acierto ha sido hasta aquí del 100%.También hemos cometido algún error mas adelante, pero ya se sabe NO TENEMOS LA BOLA MÁGICA !! que mas quisiéramos je,je

 "Ayer mismo apuntábamos la posibilidad que el Nasdaq100 estuviera en pleno proceso de corrección, mediante una posible figura de H-C-H .Hoy esta posibilidad ha tomado mas fuerza, al confirmarse el pull back que mencionábamos ayer .En el primer grafico se destaca la figura de H-C-H  y la sencilla medición que de esta figura se deriva, para calcular el objetivo mínimo de caída cercano a los 1510 puntos." 

 "Vamos a medir la caída de nuevo, pero esta vez mediante los impulsos bajistas que se van formando. Fijaros que podemos tomar la medición de un primer impulso bajista ya finalizado y esa medición (la línea vertical de color azul), será la que nos dará el nuevo objetivo de caída del nuevo impulso. Aquí no voy a entrar en detalles de porque hago esto o porque debería funcionar. Solo daros cuenta que el objetivo de esa caída es de 1508.55 puntos, solo 1 punto y medio menor a la posible ciada que nos salía con la figura de H-C-H, que curioso, no? No tanto, todo tiene su porque."

También hemos cometido algún error, como la predicción de un par de H-C-H invertidos que si bien de seguir las indicaciones del análisis a rajatabla NO HUBIERAN INFLUIDO EN EL RESULTADO DE LA OPERATIVA, si nos mantuvieron en algunos momentos en un grado de confusión o mejor dicho de falta de visión mayor del deseado. Aun así ya firmaría de ahora en adelante por mantener ese grado de acierto.

Así pues hoy enlazamos de nuevo con un grafico donde se ven muchas de las cosas de estos párrafos anteriores comentadas e intentaremos de nuevo ejercer de Magos y adivinar el futuro mas próximo.

En el grafico se ven nuestros principales aciertos:

1- El cambio de tendencia anunciado a tiempo.

2- El acierto de la figura de H-C-H y lo mas importante el objetivo de caída los 1510.00 aprox.

También hemos tenido algún que otro error:

1- Por ejemplo ese H-C-H invertido marcado en el grafico, que no es posible técnicamente NO por sus objetivos, sino porque al final la figura no termino existiendo al caer el hombro derecho por debajo de la  posible cabeza.

Ahora vamos al futuro mas inmediato. La zona de rectángulo liliáceo que es el espacio comprendido entre el suelo del canal naranja alcista y el techo del canal rojo bajista, es UNA ZONA DE CONFUSIÓN O OPERATIVA MUY DIFÍCIL !

Como no somos KAMIKACES pondremos el STOP esta vez en los 1527 puntos. Si supera los 1540 puntos añadiríamos posiciones o las iniciaríamos en el caso de estar fuera del mercado. El objetivo es muy claro, los 1570.30 puntos algo superiores a los antiguos máximos (los que formaron la cabeza del H-C-H), donde ya podría entrar el índice de nuevo en " " SUBIDA LIBRE ". 

Saludos, suerte y tengan mucho cuidado ahí afuera !!!

La situación a primera vista parece confusa y así es, pero no tanto como pueda parecer en un primer momento. El Nasdaq parece hacer lo que ya dijimos días atrás (el día 8 de Junio) y ya avisamos que estaría 4-5 días  cayendo algo, consolidando las fuertes subidas de la ultimas semanas, pero que pensábamos que solo era un pequeño paron de la tendencia previa alcista, para retomar fuerzas antes de marcar nuevos máximos y así lo esta haciendo. Nos confundió al principio una posible figura de H-C-H por su rápida aparición, que tenia por objetivo la zona de los 1510 puntos aprox., objetivo que considerábamos como algo normal e incluso decíamos que podía caer algo mas hasta la zona de 1500/1510 puntos donde ya aquí debería formar un suelo, para no estropear mucho el grafico.

Ya han pasado 4 días desde que dijimos eso y empezamos el seguimiento de este Índice y aunque el Nasdaq se ha acercado mucho al objetivo que marcábamos (1515,8) lo ha hecho algo mas lento de lo que esperábamos y con menos fuerza de caída de la que creíamos en un primer momento. Esto es buena señal si estamos en lo cierto en nuestro análisis, pero y si estuviéramos equivocados? No creo que tardemos ya mucho en salir de dudas, pero lo bueno es que de estar equivocados en nuestro pronostico tendremos claro donde debemos saltar y en que momento debemos tirar de la anilla de nuestro paracaídas!

Voy a aprovechar uno de los primeros gráficos que ya hice con velas horarias para ver si sacamos algo en claro.

En el grafico se ve el primer H-C-H, que de momento se ha quedado algo corto en el objetivo de caída pero que aun sigue plenamente vigente, hasta que el precio no supere por arriba la línea de cuello o clavicular ( de color fucsia) punto que correspondía hoy al cierre a los 1540.6 puntos aprox. También hemos puesto un posible H-C-H invertido (que no es el mismo que el del otro día, ya que el del otro día que fallo, seria "solo" el hombro izquierdo de este H-C-H Invertido que presentamos hoy).Como la situación es algo confusa no nos adelantaremos esta vez con esta figura y solo señalaremos tal posibilidad, que se mantendrá viva en tanto no se pierdan los 1515.9 ya que entones  la figura quedaría invalidada.

Así pues para decidir lo que haremos iremos a algo mas fácil, sin tener en cuenta esas posibles figuras. Esta vez no nos pasaremos de listos y esperaremos a que el mercado nos de la respuesta sin adelantarnos como la ultima vez.

He ampliado el grafico anterior para verlo mas claro. Para ir a lo fácil solo tendremos en consideración  unas pocas líneas. Mientras se mueva dentro del canal rojo bajista, compraremos en la parte baja de este (con el stop ajustadísimo, ya que los toques son muy limpios y venderemos en su parte alta. Si el precio supera el techo del canal bajista Y la línea naranja o la línea clavicular de color fucsia, nos reincorporaremos a la tendencia recomparando lo que vendimos justo en el techo del canal. No perderemos apenas NADA de recorrido ya que la zona comprendida entre el techo del canal rojo bajista y alguna de las 2 líneas mencionadas anteriormente (la naranja suelo del canal alcista de largo plazo, para MI la mejor señal) o la fucsia (la línea de cuello del H-C-H primero y del posible H-C-H Invertido), esa zona es minada y llena de dudas y confusión, así que de todos modos mejor estar fuera de ella.

Por abajo aun esta mas claro, ya que si se rompe el suelo del canal  bajista (con su posible dilatación menor) se habrán perdido los 1500/1510 puntos (con lo que nuestro planteamiento inicial seria erróneo) y ya no deberíamos esperar un posible suelo hasta la zona de los 1482 puntos donde hay un Fibo de corrección del 50% de la anterior subida.

Así de fácil.

Fijaros que el día de hoy lo he marcado con un rectángulo azul. Lo ha hecho muy bien en sus primeras 2 horas y fijaros donde lo han parado, si justo en la parte superior del canal !! Ahora ya sabemos que "los cuidadores" de este índice utilizan muy bien la escuadra y el cartabón! je,je. Es una lastima porque en la siguiente vela horaria ha perdido la línea naranja de nuevo (el suelo del canal alcista de toda la subida), pero fijaros que NO se ha hundido, sino que han consumido tiempo durante 5 horas y penetrando en el segundo velón horario del día en la mitad del precio aproximadamente. Eso es bueno, pero como decía antes que sea el mercado que nos diga lo que debemos hacer.

Saludos, suerte y tengan mucho cuidado ahí afuera!

"Ayer mismo apuntábamos la posibilidad que el Nasdaq100 estuviera en pleno proceso de corrección, mediante una posible figura de H-C-H .Hoy esta posibilidad ha tomado mas fuerza, al confirmarse el pull back que mencionábamos ayer .En el primer grafico se destaca la figura de H-C-H  y la sencilla medición que de esta figura se deriva, para calcular el objetivo mínimo de caída cercano a los 1510 puntos."

En este otro grafico se ve el intento de fallo de ruptura al alza del H-C-H Invertido y 2 rectángulos de color rosa con el Nº1 y el Nº2.

El rectángulo Nº1 marca el inicio de la sesión del viernes, como veis ya con hueco (serian los máximos del día) y el Nº 2 lo señalo para que veáis como el techo del antiguo canal bajista de color verde vuelve a actuar de nuevo como soporte/resistencia según si el precio esta por encima o por debajo de esa línea. Fijaros que cuando se rompe esa línea verde a la baja, el Índice se desploma con cierta violencia y mucha a rapidez. Por esto ultimo y por donde cerro el viernes, parece que la apertura del lunes se presentara como mínimo algo "Indecisa", "complicada", "con falta de visión en el corto plazo".......

10 de junio de 2005

Pues ahí tenéis lo que paso hoy:

Fijaros como no he ni tocado las flechas verdes que puse en los gráficos de ayer. Si os fijáis la primera media hora se empieza bajando, para la siguiente media intentar romper la primera resistencia, la línea azul oscuro de la que hablábamos ayer (recordar la de compra parcial para especuladores agresivos) y al no conseguirlo se dirige rápidamente a la parte inferior del canal bajista verde o punto numero 1.En ese punto HA ESTADO LA CLAVE DE LA SESIÓN DE HOY. Ya se que parece presuntuoso decirlo ahora a toro pasado, pero si alguien se dedica a esto profesionalmente seguro que se habrá dado cuenta de ello. quizás exactamente en el punto Nº1 no, pero si poco después, a lo sumo un par de velas mas. Si sois observadores veréis varia cosas en ese punto:

1-Después de tocar la primera resistencia (línea azul oscuro) y caer con cierta rapidez va y cuando le FALTABA YA MUY  POCO para tocar el suelo del canal , SE PARA!! Muchos dirán que eso era muy difícil de ver y mas de prever .No estoy de acuerdo y ahora digo porque.

2-Fijaros que cuando se gira, la primera vela verde, esta ENVUELVE POR COMPLETO la vela bajista precedente, o sea, hace lo que se llama una ENVOLVENTE ALCISTA y lo hace después de 7 velas bajistas SEGUIDAS!!!!.Esto es importante porque junto con lo anterior denota que para PARAR así de golpe una tendencia bajista precedente bastante marcada, hace falta algo mas que buena voluntad .No tengo el volumen que ha habido en esa vela verde, pero seguro que ha sido importante.

Lo que ha pasado después ya lo veis, no ha parado de subir hasta romper la primera resistencia o línea azul. Si ya se que después al poco rato la ha vuelto a perder, pero en ningún momento esa caída ha superado el 50 por ciento de a subida precedente. Eso ya era una buena señal.

La confirmación definitiva viene en el punto 2,cuando con 3 velas verdes seguidas se pone claramente por encima de esa resistencia azul  y ya apenas sin descanso se va a la parte alta del canal bajista, la resistencia verdaderamente importante y ya veis como la ha superado. Es mas un poco mas arriba pasaba la media de 200 sesiones y además la línea de cuello. TODO eso se lo ha comido con UNA SOLA VELA MAS !!

El punto 4 también es importante, porque después de romper la línea de cuello y tomarse un merecido descanso tras el carreron con un par de velas de poco recorrido (llamadas Peonzas y lo que hacen es marcar indecisión),va y vuelve a perder con rapidez y mucha facilidad la línea de cuello.

Los puntos 5 y 6 los he puesto para que os fijéis, que lo que antes era una importante resistencia, ahora actúa como un importante soporte. El comportamiento de esa línea YA HA VARIADO !!!

Yo creo que la corrección ha terminado y el punto N 7 actuara como el escape de un Hombro Cabeza Hombro, pero esta vez INVERTIDO de unos 25 puntos de objetivo a sumar a los 1541 aproximadamente, lo que nos sale 1566.Fijaros que los puntos 4,5,6, y 7 formarían el hombro derecho invertido. Además la línea de cuello nos serviría la misma línea que la del anterior figura.

9 de junio de 2005

Ayer mismo apuntábamos la posibilidad que el Nasdaq100 estuviera en pleno proceso de corrección, mediante una posible figura de H-C-H .Hoy esta posibilidad ha tomado mas fuerza, al confirmarse el pull back que mencionábamos ayer .En el primer grafico se destaca la figura de H-C-H  y la sencilla medición que de esta figura se deriva, para calcular el objetivo mínimo de caída cercano a los 1510 puntos.

En el segundo grafico se ve mas al detalle la parte final de esta figura. En concreto nos interesa la formación de ese pull back .Fijaros como el precio consume tiempo (casi 4 horas) antes de atacar de nuevo la línea de cuello y cuando lo hace, no llega ni a tocarla, indicación de la debilidad del rebote y la mejor señal de que la tendencia bajista y la figura de H-C-H siguen plenamente vigentes. Esto lo señalo con las flechas rojas.

Hoy vamos a introducir un par de cosas mas muy sencillas y que nos ayudaran a tener mas confianza en nuestro análisis y a hilar mas fino.

Vamos a medir la caída de nuevo, pero esta vez mediante los impulsos bajistas que se van formando. Fijaros que podemos tomar la medición de un primer impulso bajista ya finalizado y esa medición (la línea vertical de color azul), será la que nos dará el nuevo objetivo de caída del nuevo impulso. Aquí no voy a entrar en detalles de porque hago esto o porque debería funcionar. Solo daros cuenta que el objetivo de esa caída es de 1508.55 puntos, solo 1 punto y medio menor a la posible ciada que nos salía con la figura de H-C-H, que curioso, no? No tanto, todo tiene su porque.

Para terminar fijaros como canaliza el nasdaq 100 con ese canal bajista verde. Si os dais cuenta canaliza mucho mejor por la parte baja de ese canal, con toques constantes que no por la parte superior, donde solo lo hace muy bien al principio. Nosotros nos fijaremos en la línea inferior de ese canal bajista de color verde, que es la que nos interesa. De romperse por abajo (como yo creo y apunto) debería tener un rápido movimiento de caída hacia el objetivo de los 1510 puntos aproximadamente, donde ya ahí veríamos si se produce la formación de un suelo o no, como apuntaba ayer .Otra posibilidad, pero para mi menos probable, es que la caída no sea rápida y se llegue a ese objetivo de 1510 apoyándose en esa parte inferior de canal consumiendo mas tiempo del debido. Veremos que hace aunque apuesto por ruptura de la base del canal y caída rapidita.

 8 de junio de 2005

Vamos a dar hoy un vistazo al NASDAQ100.Después de un carreron de algo mas de un 12% de subida casi sin respirar (de poco menos de los 1395 puntos hasta los 1470 puntos en algo menos de un mes, que se dice pronto), parece que llegan los primeros retrocesos de cierta consideración .Si bien pienso que esta no será una pauta de corrección fuerte o muy penetrante de los precios a la baja, si que creo que se tomara por lo menos algo de descanso en los próximos días ,o por lo menos debería hacerlo, por el bien de los que pensamos que esto solo es un alto en el camino, antes de alcanzar cotas mas altas, en este caso nuevos máximos, superiores a los anteriores de 1637.

En este primer grafico se ve la canalización perfecta a la baja de Nasdaq100 desde finales de Diciembre del año pasado hasta primeros de mayo, cuando consigue romper al alza ese canal, (unos 5 meses de clara tendencia bajista), que han sido la corrección a la brutal subida de poco mas de 3 meses desde los 1300 hasta los 1640 aproximadamente. Como se puede apreciar tanto las pautas de corrección en precio como temporales son de lo mas normales.

Se ve claramente, como esta subida se produce en un canal mas estrecho de color fucsia (que el canal bajista de color verde),dando una indicación de la poca volatilidad que ha reinado en el mercado en las ultimas semanas. Eso en principio es un buen síntoma. También se ha recuperado la media de 200 sesiones, cosa importante, para los que no van al mercado a hacer "Metesacas" todos los días.

Si miramos los Fibos que he trazado, vemos como hasta ahora, todos los movimientos correctivos han penetrado algo mas que el 61.8%.Si este movimiento que viene ahora de corrección, alcanzase el nivel de los 1450 puntos aproximadamente, esto me haría pensar que el NAD100 esta triangulando. Pero no nos adelantemos a los acontecimientos, ya que hay muchas posibilidades que este movimiento de corrección a toda esta ultima subida se pare cerca de los 1500/1510 puntos, donde se podría formar una zona de suelos.

Este es el mismo grafico, pero algo mas ampliado, centrándonos mas en los últimos días. Aunque lo que este grafico diario ha dibujado los últimos 3 días NO es NADA bonito, por lo que implican esas velas (una clara envolvente bajista), de momento la situación no es preocupante, ya que se ha cerrado un hueco al alza que se había dejado abierto 8 días antes y además ya estamos muy cerca de la base de este canal alcista.

También he marcado en un rectángulo de color azul claro, la zona posible de formación del suelo a corto plazo y como vemos la media de 200 sesiones diaria, también anda ya muy cerca.

Pasemos a ver ahora mas en detalle si hubiéramos podido adelantarnos a esta corrección. Para verlo pondré un grafico horario de los últimos 3 meses.

En el se ve marcado en un rectángulo verde claro, la zona de suelos anteriores donde se formo un claro doble mínimo o suelo .Eso mismo es lo que espero para los próximos días pero algo mas arriba en los niveles antes mencionados de los 1500/1510 puntos. Esto de producirse apoyaría la teoría de estar todavía en tendencia alcista, ya que tendríamos la formación de una zona de suelos o mínimos, superiores a la anterior zona de suelos o mínimos.

Fijaros que he trazado 2 canales que son de libro .El primero de color naranja y algo mas ancho que da inicio al movimiento al alza y el segundo de color rojizo claro, algo mas estrecho y que forma el canal de aceleración de la tendencia .Lo importante que veáis aquí, es donde he puesto$las 2 flechas verdes que es donde se produce el cruce de ambos canales. Fijaros en esos 2 puntos como rebota la cotización, señal inequívoca de la fuerte tendencia alcista que esta en marcha. Pero pronto esto cambiara como se vera en el próximo grafico, donde ya aparecen los primeros avisos o síntomas de debilidad, que deberían habernos puesto como mínimo a la defensiva y permitirnos descargar parte de las posiciones compradoras.

El Grafico habla por si solo. He marcado las distintas zonas de "aparente" fortaleza y sus consecutivas zonas de "real" debilidad, que nos deberían haber llamado la atención de que las cosas ya no marchaban igual de bien o que la locomotora ya estaba por lo menos frenando.

He marcado 3 zonas de "aparente" fortaleza, con A,B y C y 4 zonas de debilidad con 1,2,3 y 4.Fijaros que después de una primera señal de mucha fuerza como es un hueco importante de apertura al alza (A),vemos como la cotización se frena en medio del canal de aceleración (no llegando a su parte superior, como anteriores veces) y metiéndose en un extraño rango lateral y digo "extraño" porque lo normal después de un hueco como ese al alza y en la zona donde estaba dicho hueco (la base del canal de aceleración alcista),lo normal hubiera sido que el tiron al alza hubiera sido mas importante. Ya tenemos la primera acción (A) y su reacción (1).Fijaros que luego se pone en lateral y al llegar de nuevo a la base del canal alcista de aceleración YA NO rebota, rompiendo ese canal por su parte baja (2).De nuevo ya tenemos una acción y a continuación su reacción (B), cuando ahora la acción se sujeta en lo que era el techo del canal alcista inicial de la tendencia de menos pendiente y rebota con fuerza desde ahí para frenarse de nuevo ahora en el suelo del canal alcista de aceleración (3) y así lo  mismo para (4) y (C).Espero que os hayas quedado con la idea.

En el grafico hay un pequeño error, donde pone el 3,debería poner 4 y a la inversa.

Aquí ya se insinúa una figura de H-C-H, que se vera con mas claridad en el ultimo grafico.

De este grafico como todo esta muy claro, solo resaltar como la cotización intenta recuperar la línea clavicular y no lo consigue, lo que produce el inicio de una rápida caída. Esa zona esta marcada con una elipse roja.

Ahora a esperar si esa zona de los 1500/1510 como pienso, puede formarse unos importantes suelos o mínimos crecientes en los próximos 4-5 días. De ser así, no seria el momento para entrar en los valores de este índice y seria aconsejable esperar la confirmación de estos suelos antes de tomar posiciones de nuevo en dichos valores.