En determinadas ocasiones hemos hablado de triángulos e islotes, y "trampas de
mercado".
Veamos un gráfico para verlo "in situ" y sus posibles resoluciones:
Veamos, por partes...
TRIÁNGULOS:
Un triángulo debe constar de 5 toques dentro del mismo para dar "crédito" a la
formación. En el quinto toque puede producirse la rotura. Dicha rotura adquiere
veracidad en la rotura de 2/3 partes de formación del triángulo, en el caso de
abg, se podría dar por válido si "rompe" antes de 9 sesiones, siendo lo ideal la
rotura entre las 2/3 y 3/4 partes de formación del mismo. En este caso sería
entre la jornada 9 y 10.5 de formación del mismo. La rotura tiene que ser con
volumen y la proyección sería la "base" del mismo, en el caso ke nos ocupa sería
de un euro a sumar desde la rotura del mismo.
Un poco de teoría del sr. Batchiller...(un poco largo) pero vale la pena:
http://ciberconta.unizar.es/bolsa/chart/triangulos.htm
1) ¿Qué es un triángulo?
Es una figura chartista, de consolidación de tendencia, que se produce cuando la
curva de cotizaciones oscila en movimientos ascendentes o descendentes, siendo
estas oscilaciones cada vez menores (excepto en el triángulo invertido, en el
que las oscilaciones son cada vez mayores).
Estas oscilaciones, permiten dibujar una línea de soporte y otra de resistencia,
que coinciden en un punto, formando un triángulo, lo que da nombre a la figura.
Se interpreta que es una figura de continuación de tendencia, aunque en
ocasiones puede no serlo, y debido a que esta figura tiene poca fiabilidad, se
debe esperar a que la cotización deje el triángulo para actuar.
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2) Utilidad
Las formaciones triangulares, son la expresión de un mercado que se encuentra en
equilibrio entre la oferta y la demanda, y que va formando un movimiento lateral
de las cotizaciones cada vez más estrecho.
Cuando se rompe una de las líneas, soporte o resistencia, se rompe el equilibrio
que se había mantenido hasta entonces, y la cotización empieza una carrera
alcista o bajista, según se haya roto la resistencia o el soporte.
Generalmente son formaciones de consolidación de tendencia, pero su escasa
fiabilidad aconseja esperar a que se rompa una de las líneas para tomar
posiciones, es decir vender si pierde el soporte o comprar si rompe la
resistencia.
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3) Señales de compra o de Venta
Como es habitual en las figuras chartistas, la señal de compra o venta se
produce cuando las cotizaciones traspasan una de las líneas, en más de un tres
por ciento.
El volumen debe descender a lo largo de la formación del triángulo, y en el caso
de que la rotura se al alza, el volumen debe incrementarse en el momento de la
rotura, lo cual nos confirmaría la señal de compra. Por el contrario, si la
rotura se produce a la baja, no será necesario que haya incremento de volumen
para confirmar la señal de venta.
Para encontrar una explicación lógica a un triángulo, imaginemos un fuerte grupo
de compradores que compra en el nivel del soporte del triángulo, y otro grupo,
igual de fuerte, que vende en la resistencia del mismo, los vendedores tienen
prisa en vender porque piensan que la subida ya se acabo y los compradores
tienen prisa en comprar, porque piensan estar cerca de una reacción técnica
dentro de un movimiento alcista, una reacción que puede terminarse de un momento
a otro y que conviene aprovechar.
Los nervios inducen a los compradores a aceptar un precio cada día más alto por
miedo a perderse la subida. A su vez el miedo de los que no han podido vender en
la punta anterior mueve a los vendedores a aceptar un precio cada vez menor.
En el chart lógicamente veremos que las oscilaciones y la distancia entre el
bloque vendedor y el bloque comprador se hacen cada vez más pequeñas. Uniendo en
el chart los picos entre si y haciendo lo mismo con los valles, veremos
claramente la figura del triángulo, que puede tener las formas más variadas. La
curva de cotizaciones se mueve dentro de los límites del triángulo, hasta que a
uno de los grupos se les agote el dinero o el papel. En este momento se ha roto
el equilibrio por una de las dos partes y la cotización que ya no se ve frenada
por un lado, avanza por este camino, es el escape y e momento de actuar.
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4) Tipos de Triangulos
Los triángulos se pueden clasificar, según su forma, en triángulos simétricos,
triángulos invertidos, triángulos ascendentes y triángulos descendentes.
Los triángulos invertidos son una formación atípica dentro del grupo y los
trataremos en otro momento.
Los triángulos simétricos, están formados por máximos cada vez más bajos y
mínimos cada vez más altos. El volumen debe tender a descender mientras se está
formando la figura y debe incrementarse si se produce una rotura alcista, en
cambio si la rotura es bajista el volumen es menor. De este modo, se van
formando dos líneas, una descendente y otra ascendente que deben unirse en un
teórico vértice.
Para que la figura tenga la máxima fiabilidad, el escape se ha de producir antes
de que se cubran los 2/3 de la distancia hasta el vértice desde la formación del
triángulo, pues sobrepasada esta distancia la figura degenera en un movimiento
lateral sin tendencia.
Los triángulos ascendentes tienen la resistencia horizontal, y suelen tener una
rotura alcista, por el contrario los triángulos descendentes tienen el soporte
horizontal y suelen romper a la baja. De todas formas en todos los casos se ha
de esperar la rotura para confirmar la tendencia.
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ISLOTES.
Un islote suele ser la máximo expresión de "pánico", tanto alcista como bajista.
Suele ser como una isla en un gráfico, sin puntos de unión con el resto del
mismo. Se produce un pánico en el dinero o en el papel que genera dicho hueco,
pero durante la sesión suele producirse un deterioro en el pánico generando
figuras de vuelta, que en candlestick nos dejan normalmente, martillos o dragon
fly si el dinero ha podido contrarrestar la presión bajista (del papel) y
estrellas fugazes, martillos invertidos o gravestone doji cuando es a la
inversa.
En el gráfico que nos ocupa, podemos ver como el pánico vendedor empujó la
cotización de abg a la baja, generando un islote bajista con connotaciones
alcistas. El dinero actuó con fuerza (en este caso desde retrocesos fibo)
devolviendo la cotización a precios de apertura, generando un martillo y el
mencionado islote. La conclusión sería que tras pánico vendedor el dinero se
hizo fuerte y esto kedó corraborado en la sesión posterior.
Enlazando con este tema, podemos ver una trampa de mercado y es la posible
rotura a la baja de un triángulo en formación pero provocado por pánico. Se
omitiría dicha "rotura" y se llamaría rotura en falso pues en la siguiente
sesión el valor volvió a "triangular".
Estas roturas de triángulo, suelen ser "trampas de mercado" cuando en un
triángulo se rompe muy cerca del vértice, tomando la curva de precios la
dirección opuesta a la mencionada rotura.
¿Que nos dice el sr. Batchiller al respecto de este tema?
http://ciberconta.unizar.es/bolsa/chart/islote.htm
El Islote, es reflejo de la actuación del mercado en un día determinado
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1) Caracteriasticas
El Islote es una pequeña formación de techo o fondo, que normalmente refleja el
comportamiento del mercado en un dia determinado, y que aparece separada del
resto de la grafica por vacios en una y otra rama del pico.
Los islotes suelen reflejar una fuerte propension al cambio de tendencia y son
patrones caracteristicos de los mercados muy volatiles. Estas formaciones suelen
aparecer al final de una impetuosa tendencia al alza sembrada de vacios y de
fluctuaciones al limite.
El Islote en un techo tiene un significado semejante al de la inversion en
techo, pero refleja una falta de poder de compra en el mercado y de decision
inversora. Por lo tanto, la improbabilidad de que se forme una linea que soporte
los avances precedentes.
Islotes son las conocidas de figuras de vuelta de un día.
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Pues bueno, esto es todo por hoy, ya tenéis un poco más de lo poco que sé a
vuestro alcance.
Intento subir algo de valores (tengo una deuda con sara), a ver si me da tiempo.
Mucha suerte a tod@s en vuestra operativa y decisiones
